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分红收益是什么意思（分红险到底是啥？）

100次浏览发布时间：2025-03-28 21:49:48

很多人搞不明白分红险，其实它就像银行的结构性存款，它的「预定利率」就相当于“结存”的「保底」利率，他的「分红」呢就相当于结存的与市场表现的「浮动收益」。

但其实知道了这个，还是不知道怎么去挑分红高的保险公司，所以今天系统地给大家录个视频，看看能不能给大家讲明白？

分红险的收益它是来自两部分的，一部分叫保证收益，另一部分叫分红收益。我们先来看保证收益；

保证部分目前采用的预定利率是个2.5%，但是这个2.5%它不等于你的实际收益率，因为它需要扣掉。比如说给代理人的佣金、运营费用、保障成本，所以最终到你手的钱是会随着时间接近2.5%的复利。但是到不了，经过我对各家产品的一个对比，最终我发现收益最高的产品保证利率部分能做到这个接近2.3%就不错了。

这个保证部分就是我们确定能拿到手的钱，这部分的钱会以「现金价值」的形式写在合同里。

我们再看分红部分，分红部分目前各家演示用的公式都是一样的，都是4.5%-预定利率，然后再乘以一个70%，这个4.5%的本质，其实它应该是个「投资收益率」。但是因为各家的投资收益水平不一样，之前有的公司会给画大饼画过6%，所以监管现在管一下，说你这个饼瞎画，不能>4.5%，也就是≤4.5%，所以大家就都用这个监管允许的最大的饼4.5%这个数去演示利率。

那目前我们的产品都是2.5%的，那这一部分。就是「投资收益率」-「预定利率」的这一部分就叫「可分配盈余」，保险公司给我们分红用的就是这个钱。

那分多少呢？监管要求保险公司的分红不得少于70%，就是说要≥70%，所以每家公司就都按70%去演示的利率，所以把这些数都带进去算的话，就是个4.5%减去2.5%，再乘以70%，就会算出来一个分红的数，是1.4%。

所以现在各家产品的分红演示利率其实都是1.4%，但是这个1.4%只是用来演示的。并不代表你最终的一个收益率，因为投资这个事情，谁也能说的准的，咱们小散不行，险资这个机构投资者也不是稳赚不赔。

所以你的实际收益是变的。它会受两个东西的影响，第一就是这个东西，这个东西是「投资收益率」，那保险公司如果说今年投的好的话，他投资收益率如果是个6%，它这块就是一个6%，那减去预定利率2.5%，那么它的可分配盈余的这个数。就是3.5%，那就高了，然后这个监管最低要求保险公司给我们分70%，但他也可以给你分80%或更高，那如果按保司6%的投资收益率，80%的分红来算的话，最后你到手的收益就是2.8%。

那这个时候可能有人要问了，保险公司，那么狗是不是，他能给我分红吗？那现在假设你是保险公司，你实际赚钱了，但你是会不分红把自己作死好呢？还是用高分红做大做强好呢？如果是我，我肯定会选择后者。

结下来我们再来谈一个概念，什么叫「分红实现率」？这个分红实现率其实很简单，就是「实际分红」除以「演示分红」，再乘以一个百分百。

我们举上面这个例子，如果说它的实际分红2.8%，演示分红是1.4%，然后再乘以一个百分百，那么它的分红实现率就是一个200%，这个分红实现率越高呢，就代表保险公司当时给你的画的这个饼的完成度越高。

所以分红实现率高不代表产品的收益就高，只是说他的对它自己画的饼完成度越高。那你说分红实现率之间有没有对比意义呢，保险公司如果立的flag都是100%，那就有，如果不是就没有，不过现在确实是按100%分红实现率演示的保险公司会多一些。

那我买这个分红险，我到底能拿多少分红呢？我需要重点关注的是这个保险公司的「综合投资收益率」，只有综合投资收益率高，我的分红才有可能高，因为只有保险公司挣钱，他才有钱分给我嘛。那我们以『中英』为例，他2024年上半年的一个收益率是个7.79%，那么理论上他能给我的分红就是（7.79-2.5%），就是我的「投资收益率」减去「预定利率」，然后再乘以70%等于这个3.703%。这是理论上他能给我的分红。

但是我们把时间倒到2022年，他那一年的投资收益率是个4.41%，4.41%的话，就达不到他给你演示利率时候用的4.5%了，所以这一年他就不能完成他当时给你演示的那个利率，所以他在理论上可以给3.703%，但是实际他不会给你这么多，他会给你分一部分钱要后剩的进入一个叫「特储账户」的地方，那这个账户是干什么用的呢？就是它用来平滑，如果说哪一年我的投资收益不好的时候，去平滑一下你的收益。